研报掘金｜中金：上调康师傅目标价至12港元 上半年利润率改善
中金发表报告，预计康师傅上半年收入按年微增，其中饮料低单位数增长，方便面略下滑。该行预计公司核心净利润按年增长19%左右，略好于市场预期，主因公司减促及提价带动下毛利率提升好于预期。
报告指，草根调研显示公司饮料销售额在同期高基数影响下，上半年按年低单位数增长，表现稳健，预计茶饮料为主要增长驱动力，碳酸饮料及果汁或面临高基数压力，5至6月或受天气影响整体饮料业务表现转弱。该行计公司上半年方便面收入按年略微下滑，主要受去年高基数拖累；受提价备货影响，预计次季销售增速按季改善。
中金基本维持康师傅2024和2025年盈利预测不变，扣非利润按年增长20.6%和7.5%，考虑市场估值上行，上调目标价14%至12港元，维持“跑赢行业”评级。
标签： 康师傅
相关文章
-
中金：维持康师傅控股跑赢行业评级 上调目标价至14港元详细阅读
中金发布研报称，维持康师傅控股（00322）跑赢行业评级。考虑利润率提升，该行上调25/26年盈利预测6%/4%至42/46亿元；同时考虑市场估...
2025-03-27 39 康师傅
-
中金：维持康师傅控股“跑赢行业”评级 目标价12港元详细阅读
中金发布研究报告称，维持康师傅控股（00322）“跑赢行业”评级，基本维持24/25年盈利预测，引入26年收入/盈利预测850/44亿元，目标价...
2025-01-06 49 康师傅
-
大摩：予康师傅控股“增持”评级 目标价11港元详细阅读
大摩发布研究报告称，予康师傅控股（00322）“增持”评级，目标价11港元。公司上半年销售额同比升1%至412亿元人民币，但低于该行预期2%，主...
2024-08-27 66 康师傅